Размер позиции считается по формуле: риск на сделку в деньгах, делённый на дистанцию до стопа. Сначала фиксируется процент депозита, который вы готовы потерять при срабатывании стопа — обычно 1–2%, — затем объём подгоняется под дистанцию. Именно размер позиции, а не точность входов, решает, переживёт ли депозит серию убытков.
Что это — объём конкретной сделки, рассчитанный от заранее зафиксированного риска и дистанции до стоп-лосса. Не «сколько не жалко», а результат формулы из трёх чисел.
Почему важно — при риске 1% на сделку серия из десяти убытков подряд стоит меньше 10% депозита. При риске 10% та же серия уничтожает две трети счёта. Одинаковая стратегия, разный размер — противоположные судьбы.
Как использовать — размер считается последним: после тезиса, стопа и R:R. Посмотрите, как AI-команда Moami оценивает риск вашей позиции.
риска на одну сделку
при риске 10% на сделку
отыграть просадку −50%
депозит, риск, дистанция
Что внутри
- Что такое размер позиции
- Формула: три числа и одно деление
- Расчёт за 4 шага: пример с цифрами
- Математика серий: почему 1% и 10% — разные вселенные
- Сколько рисковать: 0,5%, 1% или 2%
- Критерий Келли
- Причём здесь плечо
- Фиксированный процент vs фиксированная сумма
- Типичные ошибки
- Чек-лист: размер посчитан правильно
- Часто задаваемые вопросы
Что такое размер позиции
Размер позиции — это последняя переменная сделки, а не первая. Большинство приходит на рынок с обратной привычкой: сначала «вложу $5 000», потом вход, и где-то в конце — мысли о стопе. Профессиональная последовательность зеркальна: тезис → уровень слома → дистанция до стопа → и только теперь объём, при котором срабатывание стопа стоит заранее согласованный процент депозита.
В этой логике размер позиции — функция от риска, а не от уверенности. «Очень уверен в сделке» — не аргумент удвоить объём: уверенность не меняет ни вероятность, ни структуру рынка. Меняет результат только математика — риск на сделку, дистанция, соотношение риска к прибыли.
У сайзинга есть и обратная сторона: позиция может быть слишком маленькой. Если риск на сделку — сотые доли процента, комиссии и проскальзывание съедают заметную часть потенциала, и система перестаёт окупать само своё исполнение. Размер должен быть достаточно мал, чтобы переживать серии убытков, и достаточно велик, чтобы положительное ожидание было видно на счёте, а не только в таблице.
Формула: три числа и одно деление
Вся «магия» позиционного сайзинга — одна строка:
размер позиции = (депозит × риск на сделку) / дистанция до стопа
Депозит — текущий торговый капитал. Риск на сделку — процент, который вы согласны потерять при срабатывании стопа; индустриальный стандарт — 1–2%, для агрессивных систем — до 3%. Дистанция до стопа — расстояние от входа до уровня слома тезиса, в процентах от цены или в долларах. Числитель — это деньги, которые вы реально ставите на кон. Знаменатель — цена ошибки на единицу объёма.
Из формулы следует неинтуитивный вывод: чем дальше стоп, тем меньше позиция. Широкий структурный стоп — не повод «рискнуть побольше», а автоматическая команда сократить объём. И наоборот: близкий стоп позволяет крупный объём при том же риске в долларах — отсюда любовь скальперов к плотным уровням.
Дистанция в формуле — это дистанция до реального стопа, выставленного на бирже. Если стопа нет, знаменатель превращается в дистанцию до цены ликвидации — и формула честно показывает, что без стопа ставкой становится вся маржа позиции.
Расчёт за 4 шага: пример с цифрами
- Зафиксируйте риск на сделку
Депозит $10 000, риск 2%. Максимальная потеря при срабатывании стопа: $200. Эта цифра не обсуждается после входа.
- Определите дистанцию до стопа
Вход в лонг BTC по $78 000, структурный стоп за свинг-лоу — $77 000. Дистанция: $1 000, или примерно 1,3% от цены.
- Поделите риск на дистанцию
$200 / $1 000 = 0,2 BTC. Это и есть размер позиции — номинал $15 600 при депозите $10 000.
- Подберите плечо под номинал
Номинал больше депозита в 1,56 раза — достаточно плеча 2×, с запасом по марже. Плечо здесь — следствие расчёта, а не исходная хотелка.
Совет. Считайте размер до открытия терминала, на бумаге или в заметке. Калькулятор в момент, когда палец над кнопкой «Buy», систематически проигрывает азарту.
Математика серий: почему 1% и 10% — разные вселенные
Любая стратегия — даже с хорошей статистикой — выдаёт серии убытков. Пять-семь подряд — не катастрофа, а норма на дистанции в сотни сделок. Вопрос только в том, сколько такая серия стоит вашему депозиту, и здесь проценты складываются нелинейно.
| Риск на сделку | 10 убытков подряд | Нужно для отыгрыша |
|---|---|---|
| 1% | −9,6% депозита | +10,6% |
| 2% | −18,3% депозита | +22,4% |
| 5% | −40,1% депозита | +67% |
| 10% | −65,1% депозита | +186% |
→ Прокрутите таблицу вправо
Асимметрия просадки и отыгрыша — главный аргумент консервативного сайзинга. Потерять 50% и вернуться к нулю — это не «два раза по 50%», а −50% и затем +100%. Депозит, риски которого дозированы по 1–2%, переживает чёрную полосу со счётом −10…−18% и продолжает торговать. Депозит с риском 10% после той же полосы должен утроиться, просто чтобы вернуться.
Эта же таблица объясняет, почему опытные трейдеры оценивают системы по максимальной просадке, а не по доходности. Доходность — функция удачного периода; просадка — функция сайзинга. Из двух систем с одинаковым ожиданием выживает та, где размер позиции выбран так, что худшая серия остаётся переносимой — и психологически, и математически.
Сколько рисковать: 0,5%, 1% или 2%
Универсального процента не существует — есть рамка, внутри которой выбирается ваше значение. Вниз от 1% смещают: короткая история торговли (своей статистики вы ещё не знаете), высокая корреляция открытых позиций, новостной рынок, недавняя серия убытков. Вверх к 2–3% — длинная подтверждённая статистика с положительным ожиданием, низкая загрузка портфеля, системы с коротким временем удержания позиции.
Практичный ориентир для старта — 0,5–1%. Это не перестраховка: на малом риске ошибка в исполнении, проскальзывание или неучтённая корреляция стоят копейки, а статистика набирается та же самая. Поднимать риск имеет смысл после десятков задокументированных сделок, когда поведение системы в просадке известно по факту, а не по ощущениям.
Отдельно про «турбо-режим»: рисковать 5–10% на сделку, «пока депозит маленький», — самый дорогой способ учиться. Маленький счёт с дисциплиной 1% растёт медленно, но растёт. Счёт с риском 10% почти гарантированно проходит цикл «разгон — обнуление» и уносит с собой не только деньги, но и статистику, по которой можно было бы учиться дальше.
Критерий Келли: почему им не пользуются буквально
В теории оптимальную долю капитала на сделку даёт критерий Келли: f = W − (1 − W) / R, где W — винрейт, R — среднее отношение прибыли к убытку. Система с винрейтом 50% и R = 2 даёт по Келли 25% капитала на сделку — и в этой цифре сразу видна проблема.
Формула предполагает, что винрейт и R известны точно. На реальном рынке обе цифры — оценки по ограниченной выборке, и ошибка в них смещает «оптимум» в зону неприемлемых просадок: полный Келли спокойно допускает минус 50–70% капитала по пути к теоретическому максимуму роста. Поэтому на практике используют в лучшем случае «дробный Келли» — четверть или половину расчётного значения, — а большинство остаётся в рамке фиксированных 1–2%: предсказуемость просадки на дистанции оказывается ценнее теоретической оптимальности.
Причём здесь плечо
Частая путаница: «размер позиции = плечо». Нет. Плечо определяет, сколько маржи заперто под номинал, и где стоит цена ликвидации, — но риск на сделку задаётся объёмом и дистанцией до стопа. Позиция 0,2 BTC несёт одинаковый риск в долларах и на 2×, и на 10× — разница в том, сколько свободной маржи остаётся и насколько далеко ликвидация.
Правило субординации такое: размер позиции считается от риска, плечо подбирается под размер — с условием, что цена ликвидации остаётся заметно дальше стопа. Если при выбранном плече ликвидация подползает к стопу — плечо уменьшается. Карта ликвидаций наглядно показывает, что происходит с теми, кто решает эту задачу в обратном порядке.
Практическое следствие: вопрос «какое плечо взять» в дисциплинированной системе вообще не возникает первым. Сначала формула даёт объём, затем объём сравнивается с депозитом — и полученное отношение подсказывает минимально достаточное плечо. Всё, что выше него, лишь сужает запас по марже, не добавляя ни цента к потенциальной прибыли.
Важно. Риск на сделку — не единственный лимит. Суммарный риск всех открытых позиций (portfolio exposure) тоже должен иметь потолок: три позиции по 2% — это уже 6% депозита под одновременным ударом, если рынок упадёт целиком.
Проверьте размер своей позиции за полминуты
Вставьте открытую или планируемую позицию. AI-команда Moami сверит объём с депозитом, дистанцией до стопа и ликвидации, посчитает реальный риск и скажет, где сайзинг расходится с дисциплиной.
Фиксированный процент vs фиксированная сумма
- Автоматически сжимает риск в просадке: меньше депозит — меньше ставка
- Масштабируется вместе с ростом счёта без пересмотра правил
- Математически исключает обнуление серией стопов
- Один параметр на все рынки и таймфреймы
- В просадке доля риска растёт: те же $200 от похудевшего депозита — уже не 2%
- Не отличает сделку с близким стопом от сделки с далёким
- Провоцирует «отыграться той же ставкой» после убытка
- Требует ручного пересмотра при каждом изменении капитала
Типичные ошибки
Увеличивать размер после убытка. Мартингейл превращает управляемую серию стопов в гонку с экспонентой, которую депозит всегда проигрывает первым.
Считать риск от номинала, а не от стопа. «Позиция $5 000, рискую пятью тысячами» — неверно при наличии стопа и опасно без него. Риск — это дистанция до стопа, умноженная на объём.
Усреднять без пересчёта. Каждое добавление к позиции — новая сделка со своим стопом и своим риском. Усреднение «чтобы выйти в ноль» — это рост объёма точно в момент, когда тезис уже сломан.
Игнорировать корреляцию. Лонг BTC, лонг ETH и лонг SOL — это не три независимых риска по 2%, а почти один риск на 6%: альты падают вместе с биткоином.
Редакционная заметка. Moami AI объясняет механику риска и помогает дисциплине — но не управляет вашим капиталом и не даёт персональных рекомендаций. Проценты в статье — иллюстрация математики, а не совет. Это образовательный материал, не финансовый совет.
Чек-лист: размер посчитан правильно
- Риск на сделку зафиксирован в процентах от депозита до поиска точки входа
- Дистанция до стопа взята от структурного уровня, а не подогнана под желаемый объём
- Объём — результат деления риска на дистанцию, а не круглое число «на глаз»
- Плечо подобрано под номинал так, что ликвидация заметно дальше стопа
- Суммарный риск открытых позиций с учётом корреляции не превышает ваш потолок
- После убытка размер следующей сделки считается от нового депозита — без удвоений
Сайзинг — скучная часть трейдинга, и в этом его сила: формула из трёх чисел не устаёт, не азартничает и не мстит рынку. Направление сделки можно угадать или не угадать. Размер позиции — единственное, что гарантированно остаётся под вашим контролем в обоих случаях.